财富管理行业“防雷”须划清权责界限“皇冠集团网站”

简介：中公时事政治频道改版国内国际时事政治热点，并获取时事政治热点、时政模拟题、时事大事记及时事政治热点汇总等。今天我们注目--时政热点：财富管理行业防雷需界线权责界限。作者：周 琳财富管理行业摔雷的权责界定并不明晰，有可能引起先前赔偿金流程宽、基金清退无以、诉讼就其无以等问题。要让财富管理行业提升防雷能力，不应更进一步具体界定参予各方的权责，明晰划界投资基金基金销售、自营业务不道德，界线托管地机构、基金管理机构的权责界限，增大社会诚信体系建设。

最近，诺亚财富因涉嫌摔雷造成投资者有可能面对亏损一事引起市场注目，这早已是2017年以来财富管理机构第11起摔雷事件。在此前中国证券投资基金业协会审批的29批疑为失联投资基金机构中，有300余家已被吊销注册。与摔雷事件本身比起，投资者更加关心先前赔偿金问题。

不过，在实际操作中，财富管理行业摔雷的权责界定并不明晰，由此有可能引起先前一系列赔偿金流程宽、基金清退无以、诉讼就其无以等问题。一是有可能牵涉到简单的民间借贷问题。由于部分摔雷的投资基金基金投资了企业贴现账款应付账款等标的，这些投资基金基金还有可能通过筹措资金等方式再行赠予其他市场主体。

一旦企业自身暴雷，则不会苦于应付投资人，显然没时间和精力去索偿对外债务，有些债务人也看准乱局，再三推脱责任，由此带给繁复的连环债务问题。从或许上说道，第三方财富管理机构、负债企业与投资者都有可能是有所不同程度的受害者，尽管这些债务会因为债权人暴雷凭空冷却，但实际赔偿金责任界定和债务就其并不更容易。

二是牵涉到基金管理机构和托管地机构责任界定问题。部分投资者无法严苛区分托管地机构和基金管理人，以为大型商业银行等机构作为基金托管人的投资基金产品比较安全性。一旦投资基金基金产品再次发生暴雷，投资人往往进发一起到托管人所在地滋扰，期望银行和信托等大型金融机构出面赔偿金。

但在实际案例中，除了诉讼周期长、资产所求估值无以、刑事附带民事诉讼很少被提到等问题之外，托管地机构需要分担的责任目前较为模糊不清，赔还是不赔在业内不存在较小争议。有人指出，托管地机构并没法律依据对外代表投资基金基金行使财产权利并积极开展基金财产挽救;有人却主张，基金管理人和托管人为联合受托人，在基金管理人再次发生出现异常且无法遵守管理职能时，商业银行等投资基金基金托管人无法纳而不管，负起仅次于有可能确保投资人权益。

三是牵涉到自营机构和基金管理机构的权责界定问题。由于部分投资基金基金是通过第三方财富管理公司和独立国家的基金自营机构、信托公司、银行等地下通道交由销售，有些自营机构甚至为投资者获取基金人组、智能投资顾问、自定义化产品配备等灰色服务，这就引起先前一系列基金暴雷或者大幅度亏损之后，自营机构和基金管理机构的赔偿金权责界定问题，即亏损究竟是由自营机构智能投顾业务引起的，还是由基金管理机构引起的，目前并无具体众说纷纭。财富管理行业的权责界定问题，一方面关系事后投资者维护切身利益、赔偿诉讼效率、先前基金整肃流程等多方面问题;另一方面牵涉到事前资产管理产品规范运营、销售、托管地、风险掌控等各个环节，来不得半点马虎。

要让财富管理行业提升防雷能力，不应更进一步具体界定参予各方的权责。首先，不应明晰划界投资基金基金销售、自营业务不道德，具体界定互联网信息技术服务机构的职责定位以及智能投顾、基金人组等服务范畴及底线;其次，界线托管地机构、基金管理机构的权责界限，设置商业银行、信托公司等参予财富管理行业的红线，科学合理处置好托管地机构与基金管理人的关系;再度，之后增大社会诚信体系建设，特别是在是在简单的民间借贷就其过程中，不应不断完善联合报系统，压制老赖，提升违法成本，彻底解决问题部分贴现账款投资基金基金的三角债问题。

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